Flujo de efectivo (Cashflow)

Introducción al Flujo de efectivo

El Flujo de efectivo mide la variación entre el dinero que entra y el que sale de la empresa en un período determinado.

En contabilidad se determina mediante el estado de flujo de efectivo, también llamado estado de flujo de caja.

Ese informe refleja información de sumo interés sobre todas las operaciones hechas en un período.

Su objetivo es hacer más rentable la actividad de la empresa al controlar de forma eficiente sus ingresos.

Importancia del Flujo de efectivo

Las razones por las que conviene preparar este estado son cinco.

• Gracias al Flujo de efectivo se pueden prever situaciones sobre el estado financiero de la empresa.
• Facilita la gestión y la toma de decisiones informadas al indicar la liquidez de la compañía.
• Permite saber cómo mantener una liquidez óptima con los activos disponibles.
• Permite anticiparse a la posibilidad de cumplir con las obligaciones de pago.
• Ayuda a determinar cuándo se debe requerir financiamiento externo.

Es necesario mantener un Flujo de efectivo positivo.

De ser negativo, indica un alto endeudamiento y poca capacidad de pago.

Tipos de Flujo de efectivo

Son distintas las actividades a partir de las cuales se genera el Flujo de efectivo.

• Actividades operativas: las que forman parte de la actividad propia de la empresa y son su sustento.
• Actividades de inversión: todo lo que corresponde a la adquisición de maquinaria o activos poco líquidos que no son convertibles en el corto plazo.
• Actividades financieras: las que modifican el capital propio y el endeudamiento de la compañía, incluidos los préstamos que recibe y su devolución.

Conociendo esto, el Flujo de efectivo aporta información muy valiosa a la empresa.

Eso lo convierte en uno de los estados más importantes de cada ejercicio.

Para la pequeña y la mediana empresa resulta esencial conocer su liquidez y su capacidad de pagar deudas.

Así, el estado de Flujo de efectivo es muy útil también a corto plazo.

En algunos casos puede utilizarse comparativamente con otros períodos para evaluar el cumplimiento de objetivos.

Elementos a considerar para la administración eficiente del efectivo

Siempre es importante tomar en cuenta algunos factores que incrementan la rentabilidad empresarial.

• Aumentar los ingresos vendiendo en mayor cantidad o a mayor precio.
• Captar ingresos lo más rápido posible con ventas de contado, solicitar pagos anticipados o ajustar las condiciones de los créditos.
• Ajustar la operatividad de la compañía para generar la menor cantidad posible de pérdidas, y reducir los descuentos sobre la mercadería.
• Extender lo más posible los plazos de pago a los proveedores.

No siempre basta con generar un estado de Flujo de efectivo para conocer el estado de salud de la empresa.

En ocasiones debe complementarse con el estado de situación financiera, llamado balance general o balance de situación según el país.

Con esto se amplía cualquier evaluación y se toman mejores decisiones para el cumplimiento de obligaciones.