¿Qué es el Efectivo?

En términos contables, el Efectivo es un activo corriente. Es el activo más líquido, lo cual significa que se puede convertir en el corto plazo. Sirve para resolver las obligaciones de la empresa, pues representa el dinero del que puede disponer en un corto periodo de tiempo. De forma que siempre es importante contar con flujo de efectivo.

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Efectivo

¿Qué es el Efectivo?

Efectivo

Introducción al Efectivo

El Efectivo y sus equivalentes forman parte de una partida contable.

En el estado de situación financiera de la empresa se corresponden con los activos corrientes, que la terminología tradicional llama activo circulante.

Ese estado se conoce como balance general en buena parte de América Latina y como balance de situación en España.

Allí se aprecia tanto el efectivo disponible, como los activos convertibles en un corto plazo.

El Efectivo sirve para pagar bienes o servicios necesarios para asegurar la operación de la empresa.

El Efectivo en una empresa

La caja de una empresa está compuesta de la siguiente manera:

El dinero de curso legal.
La cantidad de dinero en cuentas bancarias.
Todos los cheques por cobrar.

Para lograr esto, la organización dispone de una tesorería en la que se involucran diferentes activos.

Todo esto debe ser cuidadosamente administrado, ya que tampoco es muy conveniente disponer de demasiado Efectivo.

Requisitos para considerar como Efectivo a un activo

Para que se realice la equivalencia entre un activo y el Efectivo, es necesario:

Que el activo se pueda convertir con facilidad en efectivo.
Que exista poco riesgo de que el activo varíe su valor.
Que el activo sea utilizado para realizar pagos en el corto plazo.
Que el activo convertido no se considere activo de inversión.
Que su vencimiento sea máximo en 3 meses.

Cómo se determina el efectivo

Para medir la liquidez de la empresa se pueden emplear distintas mediciones. Las más comunes son la quick ratio y la cash ratio.

La prueba de cash ratio es la más exigente porque sólo considera el efectivo y equivalentes.

Estas mediciones son de suma utilidad porque permiten tomar decisiones sobre cuánto efectivo es necesario tener.

A criterio de cada empresa, se elaboran luego las estrategias de Efectivo. Una gran cantidad de dinero en caja implica menores oportunidades de inversión.

Importancia de las estrategias de Efectivo

Es necesario que se tenga en cuenta que:

Disponer de mucha liquidez o dinero en caja puede producir una pérdida de valor si devalúa la moneda. El dinero en exceso puede ser invertido, permitiendo obtener más ganancias.
La alta liquidez reduce los riesgos de pago a los acreedores, pero disminuye las oportunidades al no obtenerse nada a cambio. Es un dinero ocioso.

Por ese motivo, parte del Efectivo hay que invertirlo en activos convertibles en un corto plazo.

Ejemplo de esto, pueden ser las inversiones en títulos o bonos de la deuda pública.

Los títulos de la deuda pública permiten su conversión en dinero en plazos que van desde los 3 hasta los 18 meses

Flujo de Efectivo

Es el estado contable que ofrece información sobre la cantidad de Efectivo que dispone una empresa.

Esto se logra una vez que se restan todos los gastos, intereses pagados y demás pasivos.

Gracias a este estado contable se tienen en cuenta todos los movimientos de efectivo y sus equivalentes.

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Activo

Un activo es un recurso que la empresa controla y del que espera obtener beneficios futuros, y controlar no es lo mismo que ser dueño: una máquina tomada en arrendamiento a largo plazo figura en el balance de quien la usa. Los activos se ordenan en dos grupos según cuándo se espera convertirlos en dinero: corrientes, si eso ocurre dentro del ciclo normal del negocio o de los doce meses siguientes, y no corrientes, si tardan más. Enfrente están el pasivo y el patrimonio, que explican con qué dinero se compró cada cosa. De ahí la ecuación que sostiene todo balance: activo igual a pasivo más patrimonio.

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Divisa

Una divisa es una moneda extranjera vista desde el país que la necesita para comerciar afuera, así que la misma moneda es divisa o no según dónde se esté parado: el euro es divisa en México y moneda de curso legal en España. En los mercados financieros la palabra se afina todavía más y distingue la divisa, que es el saldo en moneda extranjera depositado en un banco, del billete, que es el papel en la mano, y por eso los dos cotizan distinto. El precio de una divisa lo forma el mercado en la mayoría de los países, y solo en los regímenes de tipo de cambio fijo o administrado lo determina la autoridad monetaria.

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Moneda

Una Moneda vale lo que vale porque la ley lo dice y porque quienes la usan lo aceptan, no por el material del que está hecha: el metal de una moneda de un dólar no llega a valer un dólar, y un billete todavía menos. Es el dinero de curso legal dentro de un territorio y cumple tres funciones a la vez, porque sirve para pagar, para ponerle precio a las cosas y para guardar valor en el tiempo. Hoy solo una fracción circula como billetes y monedas, ya que la mayor parte del dinero existe como saldos anotados en cuentas. Una misma Moneda puede además ser compartida por varios países.

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Contabilidad

La Contabilidad es la disciplina que le permite a una empresa reflejar de manera real la actividad económica de su negocio. Se apoya en procedimientos estandarizados que fija un marco normativo: las NIIF son el estándar más extendido en América Latina y España, y conviven con las normas contables locales de cada país. Se diferencia de la simple teneduría de libros en que no se limita a anotar, sino que clasifica, resume e interpreta para que un tercero pueda leer los números sin pedir explicaciones. Su producto final son los estados contables, y de ellos dependen bancos, socios e inspecciones.

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