Qué es el déficit y cómo se corrige en una empresa

Qué es el déficit?

El déficit es la diferencia negativa que aparece cuando, en un período determinado, los egresos superan a los ingresos. Si en un mes entran 100 y salen 120, hay un déficit de 20. Cuando ocurre lo contrario y sobra, se habla de superávit.

La palabra se usa en dos mundos. En la economía de un país describe las cuentas públicas o el comercio exterior. En una empresa describe la caja, el presupuesto o la operación. La lógica es la misma en los dos casos: comparar lo que entra con lo que sale en un mismo período.

Los tipos de déficit en la economía

Cuando el término aparece en las noticias, casi siempre se refiere a alguno de estos:

• Déficit fiscal: el Estado gasta más de lo que recauda en el año. Se distingue el déficit primario, que no cuenta los intereses de la deuda, del déficit financiero, que sí los incluye.
• Déficit comercial: un país importa más bienes de los que exporta. Es el saldo negativo de la balanza comercial.
• Déficit de cuenta corriente: suma el comercio de bienes y servicios, las rentas y las transferencias con el exterior. Muestra si el país, en conjunto, gasta más de lo que genera frente al resto del mundo.
• Déficit presupuestario: la diferencia negativa entre los ingresos y los gastos previstos en un presupuesto público.

El déficit dentro de una empresa

En la gestión de una empresa mediana el déficit aparece en tres lugares distintos, y conviene no mezclarlos:

• Déficit de caja: en el período salen más fondos de los que entran. Es el que obliga a buscar dinero para pagar sueldos o proveedores. Se mide con el flujo de efectivo.
• Déficit presupuestario: el resultado real queda por debajo de lo que se había previsto en el presupuesto. No significa que falte dinero hoy, sino que el plan no se está cumpliendo.
• Déficit operativo: los ingresos de la operación no alcanzan a cubrir los costos de esa misma operación. Es el más serio, porque indica que el negocio, tal como está armado, consume recursos en lugar de generarlos.

Cómo se calcula el déficit

La cuenta es simple: ingresos del período menos egresos del período. Si el resultado es negativo, ese número es el déficit. Lo que cambia según el tipo es qué se cuenta como ingreso y qué como egreso.

Un ejemplo con números redondos: una empresa cobra en el mes 1.000.000 y paga 1.150.000 entre proveedores, sueldos, impuestos y la cuota de un préstamo. Su déficit de caja del mes es de 150.000, el 15 % de lo cobrado.

Para que el número sirva hay que usar siempre el mismo período y el mismo criterio. Un déficit mensual puede ser normal en un negocio estacional y desaparecer en el trimestre. Por eso conviene mirarlo junto con la tendencia de los últimos meses y no como una foto aislada.

Déficit, pérdida y deuda no son lo mismo

Son conceptos que se confunden seguido, y la diferencia cambia la decisión que hay que tomar.

• Déficit y pérdida: la pérdida es un resultado contable y se mide por lo devengado: una venta cuenta cuando se factura, aunque se cobre a 60 días. El déficit de caja mide lo percibido, el dinero que efectivamente entró y salió. La diferencia entre los dos criterios está explicada en el principio de caja y en la periodificación.
• Déficit y deuda: el déficit es un flujo y ocurre en un período. La deuda es un stock, lo que se va acumulando. Cada déficit que se cubre con un préstamo agranda la deuda, y cada superávit permite achicarla.
• Déficit transitorio y estructural: el transitorio responde a un hecho puntual, como una temporada baja o una compra grande de mercadería. El estructural se repite mes a mes porque los costos fijos superan lo que el negocio genera. El primero se financia; el segundo se corrige.

Por eso una empresa puede ganar dinero en la cuenta de pérdidas y ganancias y, al mismo tiempo, no tener fondos para pagar. Pasa cuando vende a plazos largos y paga a plazos cortos: el ciclo de caja se estira y la ganancia queda atrapada en las cuentas por cobrar.

Por qué aparece un déficit en la empresa

Las causas suelen ser pocas y se repiten:

• Ventas que caen o se postergan mientras los costos fijos siguen iguales.
• Costos que suben más rápido que los precios de venta.
• Plazos de cobro más largos que los plazos de pago.
• Inversiones o compras de stock pagadas con la caja de la operación.
• Clientes que se atrasan y hacen crecer la morosidad.
• Estacionalidad: meses de mucha venta que tienen que financiar los meses de poca.

Cómo se corrige un déficit de caja

El orden importa. Primero se mide y después se actúa sobre lo que más rápido mueve el número.

1. Medir con una proyección: armar la caja de las próximas semanas con lo que se va a cobrar y lo que se va a pagar. El déficit que se ve con un mes de anticipación se negocia; el que se descubre el día del pago, se sufre.
2. Acortar los cobros: facturar el mismo día de la entrega, ordenar la cobranza por antigüedad y monto, y revisar las condiciones de los clientes que pagan tarde.
3. Ordenar los pagos: priorizar lo que no admite atraso, como sueldos e impuestos, y conversar con tiempo con los proveedores para acomodar plazos.
4. Revisar precios y márgenes: si el déficit es operativo, ninguna maniobra de caja lo resuelve. Hay que ver qué productos o clientes no cubren su costo.
5. Liberar capital inmovilizado: el stock que no rota y los activos que no se usan son caja dormida.
6. Financiar al plazo correcto: un bache transitorio se cubre con una línea de corto plazo. Financiar un déficit estructural con préstamos solo lo posterga y lo agranda.

Cómo se ve el déficit en un sistema integrado

El déficit de caja se detecta tarde cuando la información vive en lugares separados: las ventas en un archivo, los pagos en otro y los bancos en el home banking. Para cuando alguien junta todo, el problema ya llegó.

En EGA Futura ERP, la aplicación EGA Futura Treasury reúne el flujo de caja, los saldos por cuenta, los cobros, los pagos, la conciliación bancaria y los presupuestos por escenario. EGA Futura Conta arma el balance y el resultado con lo que el sistema ya registró, así que la ganancia contable y la caja se pueden mirar lado a lado.

Preguntas frecuentes sobre el déficit

Estas son las dudas más comunes cuando el término aparece en las noticias o en las cuentas de la propia empresa.

Qué diferencia hay entre déficit y superávit?

Son las dos caras del mismo cálculo. Si en un período los egresos superan a los ingresos hay déficit; si los ingresos superan a los egresos hay superávit. Cuando son iguales se habla de equilibrio.

Es lo mismo déficit que pérdida?

No. La pérdida es un resultado contable que se mide por lo devengado. El déficit de caja se mide por el dinero que efectivamente entra y sale. Una empresa puede tener pérdida sin déficit de caja, por ejemplo si cobra por adelantado, y también puede pasar lo contrario.

Qué es el déficit fiscal primario?

Es la diferencia negativa entre lo que el Estado recauda y lo que gasta, sin contar los intereses de su deuda. Si se suman esos intereses se obtiene el déficit financiero.

Una empresa con ganancias puede tener déficit?

Sí, y es más común de lo que parece. Pasa cuando vende a plazos largos y paga a plazos cortos, o cuando invierte en stock o en equipos con la caja de la operación. La ganancia existe, pero todavía no se convirtió en dinero.

Cómo se financia un déficit?

Con fondos propios, con un préstamo, con más plazo de los proveedores o con aportes de los socios. La regla práctica es que el plazo de la financiación coincida con el del problema: corto plazo para un bache transitorio y una corrección de fondo para un déficit estructural.

Si en la empresa la ganancia del balance y el saldo del banco cuentan historias distintas, vale la pena mirar los dos números juntos con alguien que lo haya hecho antes. Para verlo con los datos propios, se puede pedir una demo de EGA Futura ERP: es sin compromiso y la da una persona del equipo.